Private vs. Nepali bank loans: Compare to find what’s best for international students?

When you’re accepted to a U.S. or Canadian university, the next big issue is how to pay for it. For Nepali students, that often means choosing between two very different options: private international student loans or education loans from banks in Nepal.

At first glance, Nepali bank loans may seem more familiar or less risky. But the full cost of student loans goes beyond just the interest rate. You have to consider collateral, currency, repayment timing, family pressure and long-term planning.

This article compares the true cost and tradeoffs of both options, so you can make a choice that supports your goals, not just your short-term survival.

What Nepali bank loans offer (and require)

Most overseas education loans from Nepali banks are designed for students going abroad. These loans usually cover tuition, living expenses, insurance and travel costs. But they also come with strict conditions.

Common requirements:

• Land or house as collateral
  
• A co-signer or family guarantor
  
• Detailed use plan, including receipts and schedules
  
• Repayment begins immediately or within six months of disbursement
  
• Full loan must often be repaid in Nepalese rupees

Even if the interest rate seems lower, these requirements can create long-term pressure on your family. If your parents can’t repay or something delays your job search after graduation, family property could be at risk.

How private international student loans work

Private international lenders offer loans directly to students, usually in U.S. or Canadian dollars. These private international student loans are designed to fit international degree programs, including repayment timelines that match your job search period after graduation.

Key features:

• No cosigner or collateral required
  
• Interest-only payments during school, and full monthly payments typically start after graduation
• Disbursed directly to the school in local currency
  
• Can cover tuition, housing and insurance
  
• Based on your program, school and future earning potential

These private student loans may have higher interest rates than Nepali bank loans on paper. But the benefits of visa and job support, currency alignment and independence can reduce financial stress and risk over time.

Hidden costs to consider

When comparing loan options, don’t just focus on the interest rate. Look at the full picture.

Cost factor	Nepali bank loan	MPOWER Financing
Collateral required	Yes (land, home or gold)	No
Cosigner required	Usually a parent or guardian	No
Repayment currency	Nepali rupees	U.S. or Canadian dollars
Start of repayment	During studies or soon after	Interest-only payments during school, full payments 6 months after graduation
Family financial risk	High if property is pledged	None
Loan usage flexibility	May be limited	Include tuition, housing and insurance (tuition and university-invoiced expenses in Canada)
Approval process	Can be slower with more paperwork	Online, fast for eligible students

For many Nepali students, the hidden cost of putting family property at risk is an important consideration.

MPOWER Financing helps Nepali students compare with confidence

MPOWER Financing offers private international student loans with no cosigner and no collateral. That means you can apply on your own, based on your academic background and future goals, not your family’s land or bank statements.

What sets MPOWER apart:

• No-cosigner student loans available to students at over 500 U.S. and Canadian universities
  
• Transparent terms and fixed student loan interest rates that are inflation proof
• Coverage for tuition, housing, health insurance and more in the U.S.; tuition and university-invoiced expenses in Canada
  
• Grace period after graduation before full repayment begins
  
• Extra support through Path2Success, including job search support and visa guidance

MPOWER loans are disbursed directly to your university and can be managed entirely online. That gives you more control, more time to focus on your studies and fewer financial risks to your family back home.

If you want to fund your degree with confidence, not compromise, MPOWER gives you a real alternative.

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What to consider before choosing

Ask yourself:

• Can my family afford to risk land or savings if I cannot repay right away?
  
• Will I earn income in U.S. or Canadian dollars after graduation, or in rupees?
  
• Do I want independence in managing my loan and repayment schedule?
• Does the lender support me during school and job search, or just provide money?

Every student’s situation is different. For some, a collateral-based loan from Nepal may work best. For others, the ability to apply without a cosigner, receive job and visa support and manage the loan independently is worth more.

Collateral-free education loans for Nepalis: Fund your degree without property

For many Nepali students studying overseas, the biggest roadblock to studying in the U.S. or Canada is not university acceptance; it’s finding the money to go. Even talented, motivated students are often told their plans are impossible because their families cannot provide land, gold or other assets as loan security.

But collateral-free loans, also known as bina dhito loans, offer a different path. These options are designed for students who want to finance their education without using family property as collateral. If you’ve been admitted to a top university but feel stuck because of financial limitations, this guide is for you.

What is a collateral-free (bina dhito) loan?

A collateral-free loan is a student loan that does not require any form of property or asset as security. In Nepal, these are often called bina dhito loans, and while local banks rarely offer them, private education loan lenders are starting to fill the gap.

Instead of asking for land or a family guarantee, these loans look at your:

• University and degree program
  
• Career potential and future income
  
• Immigration and visa status
  
• Academic history and graduation timeline

These loans are ideal for students pursuing postgraduate degrees who may not come from wealthy families but are ready to invest in their future.

Why collateral is a problem for many Nepali families

Most private education loans from Nepali banks require physical collateral, usually in the form of:

• Land or a family home
  
• Fixed deposits or gold

This structure creates serious barriers for students from rural areas, single-parent households or families without documented assets. Even students with strong academic profiles and university admission may get rejected for loans simply because their parents do not own land.

That’s why many students give up on studying abroad, not because they’re unqualified, but because the financial system is out of reach.

How international collateral-free loans solve this

Some international lenders now offer no-collateral, no-cosigner student loans to students from countries including Nepal. These loans are designed to support your education based on where you’re going, not what you own.

Key features include:

• No need for land, gold or property
  
• No cosigner or guarantor required
  
• Loans disbursed in U.S. or Canadian dollars
• Can cover tuition, housing and health insurance in the U.S.; tuition and university-invoiced expenses in Canada
  
• Fast online approval process

This gives Nepali students the freedom to move forward on their own terms. You don’t have to delay your education while waiting to build assets or convince your family to risk what they own.

Bina dhito loan options with MPOWER Financing

MPOWER Financing offers true no-collateral loans for Nepali students accepted to select universities in the U.S. and Canada. These loans are designed for students who want a clear, independent path to study abroad, without risking family property or relying on a cosigner.

MPOWER loans include:

• No collateral and no cosigner
  
• Available at eligible universities in the U.S. and Canada
  
• Fixed, inflation-proof interest rates with no hidden fees
  
• Funding for tuition, housing, health insurance and more in the U.S.; tuition and university-invoiced expenses in Canada
  
• Path2Success support for job searches, resume writing and OPT planning

MPOWER also helps Nepali students understand repayment terms in simple language, with budgeting tools that match your goals. If you need funding and your family cannot offer assets, MPOWER can help you move forward with confidence.

 

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How to find a good collateral-free loan

Not all lenders are equal. Some may advertise low rates but hide extra fees or make repayment confusing. Others may ask for unofficial “guarantees” even if they claim to be collateral-free.

Here’s what to look for in a trustworthy lender:

• No hidden fees and a clearly explained Annual Percentage Rate (APR)
  
• Clear rate type, fixed or variable, with how often it can change, any caps, and how the margin is set
• No prepayment penalties, so you can repay early if possible
  
• Support during your studies, including budgeting and career tools
  
• Approval based on your future potential, not your family background

If a lender avoids your questions, pressures you to sign quickly or makes vague promises, that’s a sign to walk away.

A postgraduate STEM or business degree in the U.S. or Canada is within your reach with Bina dhito loans for your education.  

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No-Cosigner Loans: A Shortcut to U.S. & Canadian Funding for Nepali Students

Getting accepted to a postgraduate program at a university abroad is a huge milestone, but for many Nepali students, it is only half the challenge. The other half is finding a way to pay for higher education  without collateral, without a cosigner and without overwhelming family pressure.

Traditional student loans in Nepal often require land as security or a family guarantor. If your parents cannot pledge property or meet strict income requirements, you may feel like your study abroad plan is over before it begins.

No-cosigner student loans offer another path. These loans are designed for international students who qualify on their own, without needing a cosigner, collateral or a long credit history. For Nepali students, that can make all the difference.

Why cosigners are a major barrier in Nepal

Most banks in Nepal offer study abroad loans only if a student’s family can provide:

• Land or property as collateral
  
• A stable source of income in Nepal
  
• A guarantor with proven repayment history

But not every student has access to that kind of support. Even families who value education may not have the resources to qualify for a loan. And getting a cosigner in the U.S. or Canada is rarely possible for first-time international students.

This system leaves many qualified, hardworking Nepali students with few options, especially if they come from middle- or lower-income households.

What is a no-cosigner international student loan?

A no-cosigner loan is a type of private student loan that is based on your academic potential, not your family’s finances. These Bina dhito loans are issued by international lenders that specialize in supporting global students.

Unlike traditional loans, no-cosigner options do not require:

• A financial guarantor in the U.S. or Canada
  
• Land or home equity from your family
  
• An existing credit history

Instead, your eligibility is based on your university, degree program and future earning potential. These loans are typically available to students who have already received admission to a recognized U.S. or Canadian university for a postgraduate STEM or business degree.

MPOWER Financing supports Nepali students with no-cosigner loans

MPOWER Financing specializes in providing no-cosigner loans for international students in the U.S. and Canada. For Nepali students, MPOWER offers a simplified process that removes traditional roadblocks.

Here’s how MPOWER makes it easier:

• No cosigner or collateral required
  
• Fixed rate student loans with no prepayment penalties
  
• Loans available to students at over 500 U.S. and Canadian universities
• Support for tuition and living expenses at eligible schools in the U.S.; tuition and university-invoiced expenses in Canada
  
• Eligibility based on your school, postgraduate program and graduation timeline
  
• Transparent loan terms in English
  
• Additional resources through Path2Success, including visa guidance and career support

Nepali students often face uncertainty around loan terms and repayment expectations. MPOWER’s approach is designed to reduce confusion, offer clarity and make higher education more accessible, especially for students who are motivated but unsupported by traditional lenders.

If you’ve been admitted to a university but don’t have a cosigner or collateral, this could be your opportunity to turn that offer letter into a real future.

 

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Why this opportunity matters for Nepali students

For many students in Nepal, education loans are viewed as a family obligation. Parents may sell land, borrow from relatives or co-sign risky loans just to make overseas education possible. This can create stress for both students and families.

No-cosigner loans offer an alternative that allows you to:

• Finance your education independently
  
• Reduce the financial burden on your family
  
• Avoid the emotional pressure that comes with pledged assets
  
• Make decisions based on your goals and future potential, not your family’s bank balance

With the right lender, these loans also come with transparent terms and flexible repayment options, giving you more control over your future.

What you need to know about CPT, OPT and working as an F-1 student

If you’re studying in the U.S. on anF-1 visa, you may be wondering when and how you can access international student job opportunities. While the F-1 visa is primarily for full-time study, there are options to gain real-world experience through legal employment. The two main types of work authorization are curricular practical training (CPT) and optional practical training (OPT).

This guide explains what each one allows, when you can use them and how to stay within the rules as an F-1 student.

On-campus work: Where most students start

Before exploring CPT or OPT, it’s worth understanding what is allowed on campus. F-1 students are permitted to work on campus part-time during the academic year and full time during official school breaks.

Typical on-campus jobs include:

• Library assistant
  
• Research or lab assistant
  
• Dining hall staff
  
• Campus bookstore clerk
  

You do not need additional authorization for on-campus work, but your total hours must remain under 20 per week during the semester. You must also report your job to your school’s designated school official (DSO).

What is CPT and when can you use it?

Curricular practical training (CPT) for international students is temporary work authorization that allows you to participate in paid or unpaid internships, co-op programs or practicum work that is part of your academic program.

Key facts about CPT:

• You must have completed at least one full academic year before becoming eligible.
  
• The job must be directly related to your major and required or credit-bearing.
  
• You must receive CPT approval from your DSO before you begin working.
  
• CPT is employer-specific and date-specific.
  
• You can use CPT part time (20 hours or fewer) or full time (more than 20 hours).
  

Be careful not to use full-time CPT for 12 months or more, or you will lose eligibility for OPT later. Most students use CPT during the summer or as part of required internship courses.

What is OPT and how is it different?

Optional practical training (OPT) jobs for international students refers to work authorization that allows you to work in your field of study before or after graduation.

There are two types:

• Pre-completion OPT: used while still enrolled in classes
  
• Post-completion OPT: used after finishing your degree
  

You’re eligible for up to 12 months of OPT per academic level. If you’re in a science, technology, engineering or math (STEM) program, you may qualify for an additional 24-month extension, known as STEM OPT.

Unlike CPT, OPT requires you to:

• Apply to U.S. Citizenship and Immigration Services (USCIS)
• Receive an Employment Authorization Document (EAD) before working
  
• Report all employment and changes to your DSO
  

OPT offers more flexibility than CPT. You do not need a job offer to apply, and you can change employers if your job remains in your field.

CPT vs OPT: What to consider

Here is a quick comparison:

Feature	CPT	OPT
Requires course credit	Yes	No
Requires job offer to apply	Yes	No
Work start timeline	During your degree	During or after your degree
Who approves it	Your DSO	USCIS and your DSO
Employer flexibility	Job-specific	Not employer-specific
Maximum duration	No official limit, but 12+ months full time affects OPT	12 months, or 36 with STEM extension

Choosing between CPT and OPT depends on when you want to work and what your program allows. Talk to your DSO early to map out the best timeline.

Stay within the rules when working on an F-1 visa

Working without authorization can put your visa status at risk. Always:

• Check with your DSO before accepting any job.
  
• Follow limits on hours, job type and dates.
  
• Keep good records of your work authorization documents.
  
• Report all jobs and address changes to SEVIS through your school.
  

If your visa is terminated for unauthorized employment, it can affect your ability to remain in or return to the U.S.

Plan ahead with financial support that fits F-1 rules

Many international students use MPOWER Financing to support their education while staying fully compliant with F-1 visa guidelines. MPOWER loans are designed for students who may not have a U.S. cosigner or credit history.

You can use an MPOWER loan to:

• Pay for tuition and housing so you do not need to rely on unauthorized work
  
• Bridge the gap between scholarships and actual expenses
  
• Show financial stability when applying for CPT or OPT
  

MPOWER works with F-1 students at approved universities and offers support throughout your studies, including visa planning resources and career tools.

Use work opportunities to build your future

As an F-1 student, you can gain valuable work experience while staying within visa rules. Whether you pursue an on-campus job, CPT internship or post-completion OPT, the key is to understand your options and plan ahead.

With the right approvals and preparation, working during your studies can support your career goals without risking your immigration status.

Five common mistakes international students make when applying for school

Studying abroad is a life-changing opportunity. For many international students, it opens doors to world-class education, diverse perspectives and global career prospects. But the journey to get there begins long before you step on campus – and the application process can be overwhelming.

Every year, thousands of students lose out on offers or face delays because of avoidable mistakes. The good news? With the right preparation, you can steer clear of these pitfalls and give your application the best shot at success.

Here are the most common study abroad application mistakes – and how you can avoid them.

Mistake 1: Missing deadlines

Application timelines are strict, and universities rarely make exceptions. Miss a deadline for admissions, scholarships or visa appointments, and your entire plan can get delayed by a semester – or even a full year.

Why it matters:
Universities operate on fixed intake schedules, often admitting students only in fall or spring. Scholarships and visa slots also follow tight timelines. A single missed date can derail months of preparation.

How to avoid it:

• Create a master checklist of deadlines for applications, tests and supporting documents.
  
• Use tools like Google Calendar, Notion or Trello to set reminders.
  
• Build in a buffer of at least a week for each requirement.
  

Think of deadlines as immovable milestones. Treat them with the same urgency you’d treat an exam date.

Mistake 2: Uploading unofficial documents

Submitting screenshots of transcripts or unverified test scores might seem convenient – but universities won’t accept them. Many institutions specifically require official, sealed or digitally verified documents.

Why it matters:
An incomplete or invalid application may be rejected outright, even if you’re otherwise qualified. It can also delay the issuance of admission letters, which you’ll need for your visa.

How to avoid it:

• Always check university guidelines for document submission.
  
• Request official transcripts directly from your school or university.
  
• Ensure test scores (TOEFL, IELTS, GRE, GMAT, SAT, etc.) are sent via official reporting channels.
  

When in doubt, assume the university wants the most formal version of your records.

Mistake 3: Underestimating costs

Tuition is just one piece of the financial puzzle. Many students overlook additional expenses such as housing, meals, insurance, textbooks and transportation. Unexpected costs can quickly add up and create financial stress.

Why it matters:
Running short on funds midsemester can affect your ability to focus on studies, participate in activities or even maintain visa compliance.

How to avoid it:

• Research the cost of living in your destination city, not just tuition.
  
• Budget for extras like course materials, travel and emergency funds.
• Factor in currency fluctuations if you’re paying in a foreign currency.
  

A realistic financial plan ensures you can focus on academics instead of worrying about money.

Mistake 4: Ignoring visa rules

Your student visa is more than just a stamp in your passport – it’s your legal permission to study abroad. Ignoring the fine print can cause serious problems.

Why it matters:
Overstaying your visa, working beyond permitted hours or missing required paperwork can lead to visa cancellation, fines or even deportation.

How to avoid it:

• Read your visa terms carefully before and after arrival.
  
• Keep track of expiration dates and renewal requirements.
  
• Stay updated on policy changes in your destination country.
  

When in doubt, consult your university’s international office or an immigration adviser.

Mistake 5: Choosing a program without career fit

Many students prioritize rankings when selecting a program, but prestige doesn’t guarantee career success. What really matters is how well the program aligns with your long-term goals.

Why it matters:
Choosing a program solely based on reputation may leave you with limited job opportunities in your field. Recruiters and employers look for relevant skills and industry fit, not just a university name.

How to avoid it:

• Research graduate outcomes and employment statistics for your program.
  
• Connect with alumni to learn about real-world opportunities.
  
• Focus on course content, internships and career services offered.
  

A program that complements your ambitions will pay off far more than chasing a brand name.

Mistake 6: Not exploring funding options

Financing your studies abroad can be daunting, but many students assume they won’t qualify for financial aid or scholarships – and never apply. That’s a costly mistake.

Why it matters:
Scholarships, bursaries and student-friendly loans can significantly reduce financial stress. Ignoring them may force you to take on unnecessary debt or limit your opportunities.

How to avoid it:

• Check for scholarships at your target universities as early as possible.
  
• Apply for external funding, including government programs and private foundations.
  
• Consider global financing options such as MPOWER Financing, which offersloans without requiring a cosigner or collateral.

Exploring every avenue of funding can make studying abroad more affordable and sustainable.

Navigate with confidence

The study abroad process is complex, but the most common mistakes are entirely preventable. Stay organized, submit official documents, plan your finances, respect visa rules, choose programs wisely and apply for funding opportunities.

By approaching your application with diligence and foresight, you set yourself up for success – not just in getting admitted, but in making the most of your international education experience.

Study abroad checklist: Postgraduate application timelines to know

International student resources, like a study abroad checklist, can help you stay organized and on track with postgraduate application timelines. Whether you’re studying and looking towards a master’s in the U.S. or Canada, here are the 2026-27 application steps and timelines to know.  

Study abroad checklist: Spring application timelines

If you’re targeting a spring 2027 intake, preparing for admissions ASAP can help you reduce delays and complete requirements on time. The application timeline below is a general guideline of what to prepare for and when as you pursue a master’s in the U.S. or Canada.

NOTE: Each university has its own admissions deadlines. Contact the school administrator to find out when certain steps are due so you can plan accordingly.

1. Research schools and programs (~ 18-12 months out)

Create a list of your preferred schools and postgraduate programs. Compare admissions requirements, program prerequisites, curriculum, cost and the school’s access to international student services. Confirm that your top programs offer spring intake.

2. Study and take standardized exams (~ 14-12 months out)

International students must complete English proficiency exams as a part of admissions requirements for universities in the U.S. and Canada. The International English Language Testing System (IELTS) is accepted in Canada, while the Test of English as a Foreign Language (TOEFL) exam is recognized in the U.S.

Some programs might also require Graduate Management Admission Test (GMAT) or Graduate Record Examination (GRE) exam scores. Starting this step as far out as nine months from intake offers ample time for retaking exams, if necessary.

3. Gather application documents (~ 12-10 months out)

Get all necessary supporting documents for your university application together. This includes requesting copies of official school transcripts and standardized testing results and writing your statement of purpose. This is also a good time to invite two to three teachers, mentors or other individuals to write recommendation letters for you.

4. Submit completed applications and secure financing (~ 10 months out)

Fill out the formal application forms for each school, include any required supporting documentation for each and pay the application fees.

In the U.S., spring intake starts in January with application deadlines often July through October of the prior year. Again, timelines vary by institution; for example, Rowan University’s M.S. in computer science application deadline for spring intake is November 1.

The University of Calgary offers multiple postgraduate programs with a spring intake term, such as an M.S. in data science.

Then, apply for grants, fellowships or scholarships. If additional financing is needed, start exploring international student loan options.  

5. Attend candidate interviews (~ eight months out)

Practice for interviews with admissions officers. This isn’t always a requirement, but it’s great to prepare if you know it’s needed for your specific program. Master your response so it aligns with what you wrote in your statement of purpose or personal essay.

6. Research student housing options on or near campus (~ six to three months out)

Use the months leading up to spring intake to comprehensively vet available student housing while you’re in the U.S. or Canada. Handling this in advance – before your arrival – can help you identify safe and comfortable living situations. This might include on-campus student housing or renting a room or apartment with roommates in a neighborhood near school.

7. Accept admissions offers and apply for a student visa (~ three months out)

By around November or December, U.S. schools will release admissions decisions. Accept an admissions offer, then apply for an F-1 student visa. Students who applied for spring intake receive a decision between February and April.

Students who are studying in the U.S. must fill out an online visa application, schedule and attend an in-person interview and pay the application fee. If you’re studying in Canada, you must apply for a student permit; if approved, you’ll automatically get a visitor visa or electronic travel authorization.

8. Arrange travel logistics for your arrival (~ three to one months out)

Purchase and finalize your transportation to the host country. Take this time to pack your belongings, like essential documents (e.g., passport, medicine prescriptions, banking documents, health insurance information, etc.), seasonal clothing and personal mementos from home and some cash in the local currency.

Alternative application timeline for fall 2026 intake

Students interested in a fall 2026 intake face a compressed application timeline, but completing all the necessary steps is possible.

• Research schools and programs (14-12 months out: July. – Sept. 2025). Create a top school list and verify admission requirements, including standardized exams, and program prerequisites.
• Request letters of recommendation and draft application essay (12-nine months out: August. – Oct. 2025). Start writing your statement of purpose and solicit letters of recommendation from past professors, mentors or other people who know you well.
• Apply to schools (nine months out: Oct. 2025 – December 2025).Submit completed applications and supporting documents to your schools of choice. Schools tend to set fall intake deadlines for international students between October through February.
• Apply for scholarships and other financial aid (five to three months out: Feb-Apr. 2026). Start your search through your university, then expand outward to external sources.
• Prep for admissions interviews (four to two months out: Mar. – May 2026). If the school requires an interview with an admissions officer, conduct mock practice sessions to go over your responses.
• Choose a school (three to one months out: Apr.-Jul. 2026). Compare admissions offers, including financial aid, from each school you got into.
• Apply for a student visa or permit (two to zero months out: May-Aug. 2026). The visa process has multiple steps so submit an application as soon as you receive an offer from your school.

Tracking timelines matters

Whether you’re targeting a spring or fall intake, avoid procrastinating. Give yourself ample time to complete each step in the admissions and visa process without rushing. Staying on top of 2026 postgraduate university timelines can also help your chances at finding funding.

International student aid, like scholarships, are highly competitive so submitting applications early can be advantageous. Additionally, getting a head start on your study abroad checklist can help you complete other necessary steps, like arranging housing.

Funding your degree

Contending with funding gaps can be a stressful experience, especially after months of preparation to get into your top school. If you’re short on funds, MPOWER Financing can help bridge the gap. We offer international student loans that don’t require a cosigner and have fixed interest rates. Learn how an MPOWER Financing international loan can help.

Cómo crear tu perfil crediticio en EE. UU. mediante un préstamo para estudiantes internacionales

Como estudiante colombiano en Estados Unidos, oirás hablar mucho del “historial de crédito”, ya que esto juega un papel importante a la hora de alquilar un apartamento, conseguir un trabajo, solicitar un plan de telefonía o incluso obtener una tarjeta de crédito. Sin embargo, como muchos estudiantes internacionales, es posible que no tengas un perfil crediticio en EE. UU. cuando llegues.

Una de las formas más sencillas y fiables de empezar a construir crédito es a través de un préstamo privado para estudiantes internacionales que notifique tus pagos a las agencias de crédito estadounidenses. Con un uso responsable, este tipo de préstamo puede ayudarte a construir una sólida identidad financiera mientras sigues estudiando.

Por qué el historial de crédito en EE. UU. es importante para los estudiantes internacionales

Tu perfil crediticio en EE. UU. es más que un número. Puede influir en muchos aspectos de tu vida cotidiana durante y después de la carrera.

Situaciones habituales en las que el crédito importa:

• Alquiler de viviendas: muchos propietarios comprobarán tu crédito antes de ofrecerte un contrato de alquiler. Sin un historial de crédito en Estados Unidos, es posible que te pidan que pagues un depósito más alto o que consigas un fiador.
  
• Solicitud de empleo: algunos empleadores, especialmente en el sector financiero o gubernamental, examinan los créditos como parte de las oportunidades de trabajo de los estudiantes internacionales.
  
• Tarjetas de crédito: es posible que ni siquiera puedas obtener una tarjeta de crédito estudiantil si no dispones de un historial de crédito.
  
• Financiación de grandes compras: comprar un carro usado, renovar el teléfono o contratar un servicio público suele ser más fácil con un buen crédito.
  
• Planes después de graduarte: si quieres quedarte y trabajar en Estados Unidos, tener un perfil crediticio te ayudará a instalarte más rápidamente.

Cómo un préstamo para estudiantes internacionales ayuda a construir crédito

No todos los préstamos ayudan a construir crédito en EE. UU. Un préstamo bancario colombiano, por ejemplo, no se informará a las agencias de crédito de Norteamérica. Sin embargo, algunos prestamistas de préstamos educativos privados, como MPOWER Financing, informan los pagos mensuales a las agencias de crédito de Estados Unidos.

Así es como esto ayuda:

• Historial de pagos: los pagos realizados a tiempo son el principal factor de tu puntuación crediticia. Un historial coherente de reembolsos genera confianza entre los futuros prestamistas.
  
• Duración del historial de crédito: cuanto antes empieces, más fuerte será tu perfil. Un préstamo durante la carrera puede darte una ventaja de dos o tres años.
  
• Combinación de créditos: las puntuaciones de crédito mejoran cuando tienes tanto préstamos a plazos (como un préstamo para estudiantes) como un crédito rotativo (como una tarjeta de crédito).
  
• Actividad positiva sin sobrecarga de deudas: si pides prestada una cantidad razonable y la devuelves con regularidad, tu crédito mejora sin riesgo.

Al igual que con las  becas de ayuda financiera o las pasantías, conviene ser estratégico. Un préstamo que crea crédito es una herramienta. Utilízalo bien, ya que puede abrirte puertas más adelante.

Cómo MPOWER Financing ayuda a los estudiantes colombianos a crear crédito mientras estudian

MPOWER Financing ofrece préstamos para estudiantes sin fiadores, diseñados para ayudar a los estudiantes internacionales a largo plazo, no solo durante su carrera.

Ventajas de la creación de crédito con MPOWER

• Los pagos se informan a las tres agencias principales de crédito de Estados Unidos.
  
• No se requiere un número de seguridad social para solicitarlo, por lo que los estudiantes pueden empezar a construir crédito de inmediato.
  
• Los pagos de solo intereses durante los estudios establecen un historial de reembolso positivo antes de la graduación.
  
• No hay penalizaciones por pagos anticipados, lo que les permite a los estudiantes pagar más y reforzar su perfil crediticio sin costo añadido.
  

Otras ventajas de los préstamos de MPOWER

• Tasas de interés fijas en dólares estadounidenses, que protegen frente a las fluctuaciones monetarias.
  
• Cobertura de los costos totales del programa, incluidos los gastos de matrícula y manutención (en EE. UU.).
  

• Ayuda para la carrera y la obtención de la visa a través del programa Path2Success.

Si en verdad quieres quedarte en EE. UU. después de finalizar tu carrera o simplemente quieres más independencia económica mientras estudias, empezar ahora tu perfil crediticio puede facilitar esa transición.

NOTA: La solicitud, la información y los servicios de MPOWER solo están disponibles en inglés.

Prácticas recomendadas para construir crédito con tu préstamo para estudiantes

Para aprovechar al máximo tu préstamo y mejorar tu perfil crediticio puedes hacer lo siguiente:

• Elije un prestamista que informe a las agencias de crédito de EE. UU.: cerciórate de esto antes de presentar la solicitud. No todos los prestamistas lo hacen.
  
• Establece pagos automáticos: esto reduce el riesgo de incumplir una fecha de vencimiento y protege tu puntuación.
  
• Paga a tiempo todos los meses: un solo incumplimiento de pago puede dañar tu perfil durante años.
  
• Si es posible, empieza pronto: los pagos de solo intereses durante los estudios cuentan para tu historial de crédito.
  
• Controla tu crédito: utiliza aplicaciones gratuitas como Credit Karma o Experian para realizar un seguimiento de tu puntuación e informe crediticio.
  
• Ponte en contacto con tu prestamista si tienes problemas: algunos ofrecen planes de alivio financiero o flexibilidad a corto plazo, en caso de ser necesario.

Un buen crédito no consiste en pedir más prestado. Se trata de pedir prestado con inteligencia y pagar de manera constante.

Financiación para las facultades de medicina en EE. UU.: becas y préstamos para los futuros médicos colombianos

La facultad de medicina en Estados Unidos es una de las más competitivas y costosas. Para los estudiantes colombianos que quieren ser médicos o profesionales de la salud en el extranjero, el costo puede parecer abrumador. Sin embargo, con la estrategia de financiación adecuada, es posible cubrir tus gastos y alcanzar tus metas sin depender del patrimonio familiar ni de fiadores.

Este artículo explica cómo los estudiantes colombianos están combinando becas y préstamos para estudiantes sin fiador para que la facultad de medicina en Estados Unidos sea asequible.

Infórmate sobre lo que realmente cuesta una facultad de medicina

Muchos programas de medicina y ciencias de la salud de EE. UU. cobran entre 50 000 y 80 000 dólares al año en concepto de matrícula. Si se suman los gastos de alojamiento, seguros, materiales y manutención, el costo total del cursado puede alcanzar los 200 000 dólares o más para un programa completo.

Aunque esa cifra es elevada, muchos estudiantes ven la rentabilidad en los ingresos futuros, la calidad de la formación y las opciones de trabajo internacionales. Aun así, cubrir ese costo requiere un plan sólido.

¿Por qué los programas estadounidenses atraen a los estudiantes de medicina colombianos?:

• capacitación de excelente calidad con acceso a los mejores hospitales;
  
• oportunidades de investigación y especialización;
  
• tecnología e infraestructura clínicas sólidas;
  
• reconocimiento internacional de los títulos médicos de Estados Unidos.

Empieza con becas siempre que sea posible

Las becas de ayuda económica pueden reducir la cantidad total que necesitas pedir prestada. Aunque las becas completas son poco frecuentes, se puede obtener financiación parcial de diversas fuentes.

Dónde buscarlas:

• Ayudas universitarias: algunas facultades de medicina de EE. UU. ofrecen ayudas por méritos a los estudiantes internacionales. Consulta el sitio web de cada facultad para ver las ofertas disponibles.
  
• Asociaciones médicas: grupos como la American Medical Women’s Association (Asociación Americana de Mujeres Médicas)y el International Medical Education Directory (Directorio Internacional de Facultades de Medicina) enumeran las oportunidades de becas por especialidad o formación.
  
• Organizaciones de apoyo latinoamericanas: algunas fundaciones internacionales conceden becas o ayudas a estudiantes colombianos y de otros países latinoamericanos que cursan carreras de medicina.
  
• Bases de datos de becas privadas: herramientas como eduPASS o IEFA.org pueden ayudarte a encontrar becas en función de la nacionalidad, el campo de estudio y el nivel de estudios. También puedes visitar nuestra página de becas de MPOWER para consultar la lista de becas disponibles.

Empieza en cuanto antes y envía tus solicitudes. Muchas becas exigen ensayos, pruebas de admisión y documentación sobre la necesidad.

Cubre el resto con un préstamo sin fiador

Después de aprovechar al máximo las oportunidades de obtener una beca, es posible que aún necesites un préstamo educativo privado para cubrir las carencias. Aquí es donde los préstamos para estudiantes internacionales sin fiador pueden ayudar.

Los préstamos bancarios colombianos suelen exigir lo siguiente:

• un fiador con ingresos elevados;
  
• garantías como bienes o ahorros;
  
• justificantes de ingresos de los miembros de la familia;
  
• reembolsos en pesos con riesgo de cambio.

Ese modelo no funciona para todas las familias. Los préstamos internacionales sin fiador ofrecen una alternativa.

Ventajas clave:

• No se requieren bienes ni garantes: presentas tu solicitud como individuo, según tu expediente académico y tu campo de estudio.
  
• Flexibilidad del importe del préstamo: algunos prestamistas te permiten pedir prestado hasta el costo total de los estudios, incluidos los costos de manutención.
  
• Ayuda para el reembolso: las opciones de pago de solo intereses mientras estudias ayudan a reducir la presión financiera.
  
• Préstamos en dólares estadounidenses: no hay que preocuparse por las pérdidas por el cambio de divisas.
  
• Evaluación crediticia alineada con la carrera: algunos prestamistas dan prioridad a las áreas de medicina, STEM y de alto impacto para su aprobación.

Estos préstamos pueden ofrecerte tranquilidad si no tienes acceso a la financiación tradicional en Colombia.

Cómo MPOWER Financing ayuda a los estudiantes de medicina colombianos

MPOWER Financing ofrece préstamos sin fiador para estudiantes internacionales que cursen carreras de posgrado en las áreas de la salud, la medicina y la ciencia. Su modelo de préstamo es especialmente útil para los estudiantes colombianos que quieren estudiar en Estados Unidos pero no tienen acceso a una garantía o a un fiador radicado en Estados Unidos.

Con MPOWER, puedes realizar lo siguiente:

• Pedir préstamos de hasta el 100 % de los gastos de matrícula y manutención.
  
• Recibir una tasa de interés fija y pagar solo intereses mientras estudias.
  
• Construir crédito en EE. UU. durante tu programa a través de reembolsos realizados a tiempo.
  
• Acceder de manera gratuita a visas y apoyo vocacional a través de Path2Success.
• Presentar tu solicitud en línea sin necesidad de recurrir a un fiador local, a bienes o a la contribución familiar.

Muchos estudiantes colombianos eligen MPOWER por su transparencia, accesibilidad y diseño centrado en el estudiante.

NOTA: La solicitud, la información y los servicios de MPOWER solo están disponibles en inglés.

Enfócate en tu futuro, no en tus finanzas

La facultad de medicina ya es exigente, no te estreses demás. Al combinar becas específicas con un préstamo internacional sin fiador, puedes enfocarte en tu educación, construir una base profesional sólida y proteger las finanzas de tu familia en el proceso.

Estrategias de reembolso de préstamos para colombianos que ganan en dólares vs. en pesos

Si eres un estudiante colombiano con un préstamo educativo internacional, la forma de pagarlo depende de un factor clave: las divisas que ganes después de graduarte. Ganar en dólares estadounidenses o en pesos colombianos afecta no solo a los pagos mensuales, sino también al tiempo que tardas en devolver el dinero y cuánto gastas en total.

Tanto si piensas quedarte en Estados Unidos como regresar a tu país, este artículo te ayudará a entender tus opciones y a evitar los errores financieros más comunes.

Ganar dólares estadounidenses

Muchos estudiantes colombianos se quedan en EE. UU. después de graduarse, especialmente si cumplen los requisitos para la capacitación práctica opcional (OPT, por sus siglas en inglés) o la autorización de trabajo para estudiantes internacionales. Si ganas en dólares, el reembolso suele ser más sencillo y predecible.

Ventajas clave:

• La misma moneda que la de tu préstamo: no pierdes dinero con las variaciones del tipo de cambio.
  
• Salarios medios más altos: la mayoría de los puestos de posgrado en EE. UU. ofrecen una remuneración superior a la de puestos similares en Colombia.
  
• Potencial de reembolso más rápido: con más ingresos, es posible que puedas pagar más y reducir el plazo del préstamo.
  
• Creación de crédito: pagar a tiempo te ayuda a construir tu historial de crédito en Estados Unidos.
  
• Pagos automáticos: las cuentas bancarias en Estados Unidos facilitan evitar las comisiones por demora.

Si quieres devolver tu préstamo rápidamente y evitar problemas económicos, quedarte en EE. UU. después de graduarte puede favorecer esa meta.

Ganar pesos colombianos

Regresar a Colombia después de terminar tu programa es una opción común, especialmente si tienes familia, oportunidades de trabajo o metas personales en tu país. Ten en cuenta, no obstante, que cuando solicites un permiso de estudio en Estados Unidos deberás demostrar que dispones de fondos suficientes para cubrir tus gastos de educación y manutención. Eso significa que el gobierno de EE. UU. espera que seas capaz de cumplir con tus obligaciones de préstamo en su totalidad.

Lo que hay que tener en cuenta:

• Riesgo del tipo de cambio: si el peso se debilita, se necesitan más pesos para efectuar cada pago en dólares.
  
• Salarios medios más bajos: tus pagos mensuales pueden ocupar una gran parte de tus ingresos.
  
• Plazos más largos para los reembolsos de préstamos para estudiantes internacionales: si solo realizas pagos mínimos, tu préstamo puede tardar más años en saldarse.
  
• Logística de transferencias y pagos: es posible que tengas que utilizar servicios de transferencias internacionales o ser titular de una cuenta en EE. UU. para realizar pagos.
  
• Planificación presupuestaria: reserva un poco más cada mes para tener en cuenta los cambios de divisa y las comisiones bancarias.

Si ganas en pesos, es esencial que seas organizado y flexible con tu plan de reembolso. Algunos estudiantes incluso establecen pequeños colchones de ahorro en dólares para evitar el estrés si cambia el tipo de cambio.

Cómo apoya MPOWER Financing ambas vías de reembolso

MPOWER Financing ofrece préstamos internacionales para estudiantes sin fiadores ni garantías. Los estudiantes colombianos pueden obtener préstamos en dólares estadounidenses y reembolsarlos desde cualquiera de los dos países, con ayuda en cada paso.

Por qué MPOWER funciona bien tanto para los que ganan dólares como para los que ganan pesos:

• Préstamos para estudiantes a tasa fija sin penalizaciones por pago anticipado.
  
• Compatibilidad con pagos automáticos desde cuentas estadounidenses o internacionales.
  
• Pagos opcionales de solo intereses mientras estudias.
  
• Informes de pago a las agencias de crédito de EE. UU. para los estudiantes que planean quedarse.
  
• Sin comisiones ocultas ni penalizaciones por reembolso anticipado.

Tanto si te quedas en Estados Unidos como si regresas a Colombia, MPOWER te ofrece herramientas para mantener el control de tu préstamo.

NOTA: La solicitud, la información y los servicios de MPOWER solo están disponibles en inglés.

Cómo decidir qué método de reembolso es el mejor

Tu plan depende de tus opciones legales, ingresos, metas y de la flexibilidad que desees.

Preguntas que debes hacerte:

• Si pienso quedarme en EE. UU. después de graduarme, ¿tendré alguna opción legal (como la OPT, una autorización de trabajo u otra visa) para hacerlo?
  
• ¿Me siento cómodo con los riesgos del tipo de cambio?
  
• ¿Cuál es mi salario inicial previsto?
  
• ¿Tendré acceso a bancos estadounidenses o colombianos?
  
• ¿Quiero devolver el préstamo rápidamente o a lo largo del tiempo?

Muchos estudiantes colombianos optan por comenzar a pagar en dólares mientras trabajan en Estados Unidos, y luego continuar haciendo los pagos desde Colombia si regresan más tarde. Si se planifica con cuidado, ambas vías pueden funcionar.

Préstamos educativos en Estados Unidos vs. en Canadá: ¿cuál ofrece mejores condiciones para los colombianos?

Si eres un estudiante colombiano que planea estudiar en el extranjero, probablemente hayas considerado tanto Estados Unidos como Canadá. Ambos países ofrecen programas académicos sólidos, opciones de visas y oportunidades de empleo después de la graduación. Sin embargo, cuando se trata de préstamos, los detalles importan.

El costo de la educación, la disponibilidad de becas y las condiciones de reembolso de los préstamos pueden variar mucho entre los dos países. Este artículo desglosa cómo se comparan los préstamos educativos en EE. UU. y en Canadá, y qué deben tener en cuenta los estudiantes colombianos antes de elegir un programa.

Matrícula y costo de vida: Estados Unidos vs. Canadá

Antes de comparar préstamos, conviene conocer los costos típicos de cada país.

• Estados Unidos: la matrícula de los programas de posgrado suele oscilar entre los 30 000 y los 70 000 dólares al año, según la universidad y el campo de estudio. El costo de vida puede ser elevado, sobre todo en grandes ciudades como Nueva York o San Francisco.
  
• Canadá: la matrícula suele ser más baja, y muchos programas cuestan entre 20 000 y 40 000 dólares canadienses al año. Los gastos de manutención son ligeramente más asequibles en la mayoría de las ciudades, aunque esto depende de la ubicación.

En ambos países, los gastos aumentan rápidamente si se tienen en cuenta la vivienda, el seguro médico, los libros y la comida. La mayoría de los estudiantes colombianos no pueden cubrir el costo total solo con ahorros o becas de ayuda financiera.

¿Qué opciones de préstamo existen en Estados Unidos?

Los estudiantes internacionales en EE. UU. no suelen tener acceso a los préstamos federales, lo que restringe sus opciones de préstamos para estudiantes. Eso significa que la mayor parte de la financiación procede de lo siguiente:

• Prestamistas privados estadounidenses con un fiador como requisito: se trata de bancos e instituciones financieras tradicionales. La mayoría requieren un fiador residente en Estados Unidos que tenga crédito establecido, y los préstamos suelen tener tasas de interés variablesy pueden incluir comisiones de apertura.
  
• Prestamistas para estudiantes internacionales como MPOWER Financing: se trata de prestamistas especializados creados para estudiantes internacionales. No requieren un fiador estadounidense ni garantías, ofrecen tasas de interés fijas y pueden proporcionar recursos añadidos, como apoyo para la carrera y la obtención de visas.

Antes de solicitar un préstamo, se motiva a los estudiantes a solicitar becas internacionales ofrecidas por universidades estadounidenses u organizaciones externas. Pueden reducir la cantidad que necesitas pedir prestada, aunque la competencia es fuerte.

¿Qué opciones de préstamo existen en Canadá?

En Canadá, los préstamos educativos para estudiantes internacionales funcionan de una manera un poco diferente.

• Préstamos bancarios: la mayoría de los bancos canadienses exigen un fiador que sea residente permanente o ciudadano. Sin eso, el acceso a los préstamos es limitado.
  
• Opciones respaldadas por el gobierno: solo están disponibles para los estudiantes nacionales, por lo que los estudiantes internacionales no son elegibles.
  
• Prestamistas internacionales: algunos prestamistas privados de préstamos educativos ofrecen préstamos a estudiantes colombianos que estudian en Canadá. Las condiciones pueden variar y la cobertura suele limitarse únicamente a la matrícula.

Si estás comparando opciones en Canadá, ten en cuenta que los préstamos personales rara vez cubren los gastos de vivienda o manutención, por lo que necesitarás otros recursos. Antes de pedir prestado, los estudiantes también deberían investigar las becas académicas y de investigación que ofrecen las universidades canadienses, especialmente para programas basados en la investigación, ya que pueden reducir la cantidad que necesitan pedir prestada.

MPOWER Financing ayuda a financiar carreras en ambos países

MPOWER Financing ofrece préstamos sin fiador  para los estudiantes colombianos que estudian en Estados Unidos o Canadá. En Estados Unidos, los préstamos pueden cubrir la matrícula y los gastos de manutención. En Canadá, los préstamos a través de MPOWER pueden cubrir la matrícula y cualquier otro gasto facturado por la universidad.

¿Qué obtienes con MPOWER?:

• tasas de interés fijas sin comisiones ocultas;
  
• préstamos en dólares estadounidenses;
  
• préstamos sin fiadores ni garantías;
  
• pagos solo de intereses mientras estudias;
  
• apoyo para la creación de créditos para estudiantes que permanecen en EE. UU.;
  
• acceso a herramientas vocacionales y ayuda para la obtención de visas a través de Path2Success.

Para los estudiantes que comparan programas de Estados Unidos y Canadá, MPOWER facilita el cálculo de la financiación y la elección del camino correcto en función de tus objetivos, no solo de tu cuenta bancaria.

¿Qué país ofrece mejores condiciones de préstamo?

Para los estudiantes colombianos, la mejor opción de préstamo depende a menudo de sus metas específicas y de su situación financiera. Se pueden clasificar de la siguiente manera:

Características	Estados Unidos	Canadá
¿Es necesario un fiador?	No (MPOWER, prestamistas seleccionados)	Sí (para préstamos bancarios canadienses)
¿El préstamo cubre los gastos de manutención?	Sí (con algunos prestamistas internacionales)	Rara vez
¿Hay becas disponibles?	Hay una gran variedad, pero son competitivas	Hay disponibles, especialmente para investigación
¿Tiene el potencial de crear crédito?	Sí (es informado a las oficinas de EE. UU.)	Es limitado, a menos que se permanezca mucho tiempo

NOTA: La solicitud, la información y los servicios de MPOWER solo están disponibles en inglés.