浴火重生：信贷行业如何在危机后转型
贷款和信用分析的革命
2015年10月27日 | 作者 Sanjib Kalita
2008年的金融危机摧毁了金融的基石。在混乱和不确定中，传统的信贷和贷款提供者，即银行，开始收缩。与此同时，市场对信贷的需求增加了。
随着市场出现新的机会，那些曾经在传统贷款机构工作的专业人士离开，开始创办或加入新公司。此外，那些以前没有提供信贷的金融服务公司看到了机会，开始提供信贷服务。市场变化也提供了使用新数据和分析方法的机会。
从银行家到创业者
这种变动的一个强烈例子是MPOWER Financing，这是一个为被传统银行选项排除在外的学生提供助学金的替代贷款者。MPOWER的首席执行官兼联合创始人Emmanuel Smadja在Capital One开始了他的职业生涯。几年后，他看到了为一个未被开发的人口群体提供信贷的机会：美国顶级机构的国际学生。
“传统的贷款主要依赖于FICO。如果你看的是一个中年并且经济活跃的人，FICO是一个好的指标，因为你可以依赖这个人持有的所有账户的多年数据。然而，FICO忽略了年轻人，并且在评估经历重大生活变化的人（比如获得高级学位）时表现不佳。在MPOWER，我们超越了FICO评分，查看数十个学术和职业变量来对本科生和研究生进行信用评估。”
Kevin Brown，Credibly的营销和产品副总裁，在Citi工作了超过八年。Brown将Credibly描述为”一个新兴的金融科技平台，利用数据科学和技术为中小企业提供最实惠和合适的资本。”
尽管Brown和Smadja都在大银行的部分信贷市场工作，但离开这些机构改变了他们的视角。根据Smadja的说法，”自从我离开银行以来，我对信用的看法发生了最大的改变，我不再把信用看作是一个历史指标；我把它看作是一个轨迹。一个人的信用应该不仅包括历史数据，还应该包括未来的数据。”
从替代支付到替代贷款
替代贷款者的增长引起了其他金融提供者的注意。
作为早期的颠覆者，现在是在线支付行业的领导者，PayPal决定在2013年进入小型和中型企业（SMBs）的贷款市场。PayPal的SMB贷款副总裁Darrell Esch评论道：”自2013年9月推出该计划以来，PayPal工作资本已为超过40,000家SMBs提供了超过5亿美元的资本。”
PayPal与SMB客户的关系是贷款业务的一个关键部分。根据Esch的说法，”PayPal工作资本仅向有强大PayPal销售历史的PayPal商业客户提供。资格是基于PayPal的销售历史，而不是商业或个人信用评分。”
SMB融资领域的另一个支付颠覆者是Square。Square引入的移动销售点（POS）系统通过大大简化过程，扩大了接受信用卡的商户类型。Square似乎对Square Capital也有类似的影响。
据Square的产品通信负责人Faryl Ury称，”在Square Capital，没有申请过程，企业可以在第二个工作日就获得资金。例如：Square可能会联系一家企业，向他们提供10,000美元，他们可以在第二个工作日就得到这笔钱。作为回报，Square将获得他们未来的11,300美元的信用卡销售额。”
值得注意的是，PayPal和Square都使用对客户更深入的理解，以更简单的流程，更快的资本获取和更灵活的付款条款提供SMB融资。
从火箭科学到数据科学
贷款者和借款情况的类型增加改变了对数据和基础设施的看法，这些看法在过去的几十年里相对保持不变。大量的数据和精确的计算需求使信用分析向数据科学的前沿推进，也吸引了新的参与者进入信用领域。
Feedzai的创始人兼首席执行官Nuno Sebastiao曾领导欧洲航天局卫星模拟基础设施的开发。这种局外人的视角帮助Nuno创造了超越行业现状的东西。
贷款者和借款情况的类型增加改变了对数据和基础设施的看法，这些看法在过去的几十年里相对保持不变。
据Nuno说，”世界上的大部分数据都是在过去两年内创建的，在这个物联网的新时代，移动启用的消费者要求即时的一键式服务交付。然而，现有的欺诈系统是使用1990年代的技术和科学构建的。所以我们构建了一个风险平台 – 使用人工智能机器学习 – 来捕获来自非传统来源的大数据流。”
虽然许多其他新进入替代贷款领域的公司选择与已建立的行业竞争，但Feedzai选择与之合作，以提高现有市场的信用预测能力。这种策略可能具有挑战性，特别是在像金融服务这样的保守行业。
当被问及行业的接受度时，Nuno回答说，”反应非常积极。去年我们看到了300%的年度增长，我们的客户包括世界上最大的处理器，前五大银行，前三大收购者和前三大电信公司等。”
未来的转变
信贷市场的颠覆导致了个人，商业和基础设施层面的转变，这些变化将加速。
据Sebastiao说，”我们将看到Google，Amazon和Netflix使用的机器学习科学在金融行业中得到更广泛的应用，使申请，承保和服务过程更加简单和安全。像Upstart和Driverup这样的初创公司正在创建依赖于非传统信用历史数据的贷款市场。”
信贷的发明使企业和消费者都能过上更好的生活，并在生活的波涛中保持稳定。
进入贷款领域的新参与者也将能够以新的方式使用现有的数据和基础设施。Smadja引用了一个例子。”我们钦佩的公司之一，LendStreet，使用催收机构的数据来挑选出最负责任的消费者（那些已经连续几个月按时付款的人），并为他们提供一个全新的经济开始和建立他们信用的机会。”
也许这是一个关键的转变和机会，通过合作建立或重建信用。信贷的发明使企业和消费者都能过上更好的生活，并在生活的波涛中保持稳定。
