Ressurgindo das Cinzas, Como a Indústria de Crédito se Transformou Pós-Crise

Originalmente encontrado em: https://tsys.com/ngenuity-journal/rising-from-the-ashes-how-the-credit-industry-transformed-post-crash.cfm

Uma revolução no empréstimo e análise de crédito

27 de outubro de 2015 | por Sanjib Kalita

A crise financeira de 2008 despedaçou instituições que eram a base das finanças. Entre o caos e a incerteza, os bancos, os tradicionais provedores de crédito e empréstimos, recuaram. Concomitantemente, a necessidade de mercado por crédito aumentou.

À medida que o mercado apresentava novas oportunidades, profissionais que estavam em emprestadores tradicionais saíram para iniciar ou se juntar a novas empresas. Além disso, empresas de serviços financeiros que não haviam fornecido crédito viram a oportunidade e começaram a oferecer serviços de crédito. Mudanças no mercado também apresentaram oportunidades para usar novos dados e métodos analíticos.

De banqueiros a empreendedores

Um forte exemplo desse movimento é a MPOWER Financing, uma alternativa de empréstimo que fornece empréstimos a estudantes excluídos das opções bancárias tradicionais. O CEO e co-fundador da MPOWER, Emmanuel Smadja, começou sua carreira na Capital One. Alguns anos depois, ele viu uma oportunidade de estender o crédito a um segmento inexplorado da população: estudantes internacionais em instituições de ensino dos EUA.

“O empréstimo tradicional é fortemente ancorado no FICO. O FICO é uma boa métrica se você está olhando para alguém que é de meia-idade e financeiramente ativo, porque você tem anos de dados para confiar em todas as contas que essa pessoa possui. No entanto, o FICO deixa de fora pessoas mais jovens e fica aquém ao avaliar pessoas passando por uma grande mudança de vida – como obter um diploma avançado. Na MPOWER, vamos além da pontuação FICO e olhamos para dezenas de variáveis acadêmicas e profissionais para subscrição de estudantes de graduação e pós-graduação.”

Kevin Brown, VP de Marketing e Produto da Credibly, passou mais de oito anos na Citi. Brown descreveu a Credibly como “uma plataforma fintech emergente que aproveita a ciência de dados e a tecnologia para atender pequenas e médias empresas para entregar o capital mais acessível e de tamanho certo.”

Embora tanto Brown quanto Smadja tenham atendido mercados de crédito como parte de grandes bancos, a saída dessas instituições mudou suas perspectivas. De acordo com Smadja, “A maior mudança na minha perspectiva de crédito desde meus dias de banco é que eu não vejo mais a solvabilidade como uma métrica histórica; Eu olho para isso como uma trajetória. A solvabilidade de alguém não deve abranger apenas dados históricos, mas também dados futuros.”

De pagamento alternativo para empréstimo alternativo

O crescimento dos emprestadores alternativos atraiu a atenção de outros provedores financeiros.

Um dos primeiros disruptores, e agora líder da indústria em pagamentos online, PayPal, decidiu entrar no mercado de empréstimos para pequenas e médias empresas (PMEs) em 2013. Darrell Esch, VP de Empréstimos para PMEs do PayPal, comentou: “Desde o lançamento do programa em setembro de 2013, o PayPal Working Capital forneceu mais de $500 milhões em capital para mais de 40.000 PMEs.”

A relação do PayPal com os clientes PME é uma peça crítica do negócio de empréstimos. De acordo com Esch, “O PayPal Working Capital é oferecido exclusivamente para clientes empresariais do PayPal com históricos de vendas fortes no PayPal. A elegibilidade é baseada no histórico de vendas do PayPal, não em uma pontuação de crédito empresarial ou pessoal.”

Outro disruptor de pagamentos no espaço de financiamento de PMEs é o Square. A introdução do Square de sistemas de ponto de venda (POS) móveis expandiu os tipos de comerciantes que aceitam cartões de crédito simplificando drasticamente o processo. O Square parece estar tendo um impacto semelhante com o Square Capital.

De acordo com Faryl Ury, chefe de comunicações de produto da Square, “Com o Square Capital, não há processo de solicitação e as empresas recebem seu dinheiro no próximo dia útil. Por exemplo: a Square pode entrar em contato com uma empresa e oferecer-lhe $10.000, que receberiam no próximo dia útil. Em troca, a Square receberia $11.300 de suas futuras vendas de cartões.”

É interessante notar que tanto o PayPal quanto o Square usam um entendimento mais profundo de seus clientes para fornecer financiamento de PME com processos mais fáceis, acesso mais rápido ao capital e termos de pagamento mais flexíveis.

Da ciência de foguetes à ciência de dados

O aumento nos tipos de emprestadores e situações de empréstimo alterou as perspectivas sobre dados e infraestrutura que permaneceram relativamente estáticos por décadas. A infinidade de dados e cálculos precisos necessários empurraram a análise de crédito para as fronteiras da ciência de dados, atraindo novos participantes para o espaço de crédito também.

Nuno Sebastiao, fundador e CEO da Feedzai, liderou anteriormente o desenvolvimento da Infraestrutura de Simulação de Satélites da Agência Espacial Europeia. Essa perspectiva externa ajudou Nuno a criar algo além do status quo da indústria.

O aumento nos tipos de emprestadores e situações de empréstimo alterou as perspectivas sobre dados e infraestrutura que permaneceram relativamente estáticos por décadas.

De acordo com Nuno, “A maioria dos dados do mundo foi criada nos últimos dois anos, e nesta nova era da Internet das Coisas, o consumidor habilitado para dispositivos móveis exige uma entrega de serviço instantânea que é simples com um clique. No entanto, os sistemas de fraude existentes foram construídos usando tecnologia e ciência dos anos 90. Então, construímos uma plataforma de risco – usando aprendizado de máquina artificialmente inteligente – que captura fluxos de dados grandes de fontes não tradicionais.”

Enquanto muitos outros novos participantes no espaço de empréstimo alternativo optaram por competir com a indústria estabelecida, a Feedzai optou por se associar a ela para melhorar as capacidades de previsão de crédito para o mercado existente. Essa estratégia pode ser desafiadora, especialmente em uma indústria conservadora como os serviços financeiros.

Quando perguntado sobre a receptividade da indústria, Nuno respondeu, “Tem sido muito positivo. No ano passado, vimos um crescimento de 300% ano após ano, e nossos clientes incluem o maior processador do mundo, um banco entre os cinco maiores, um adquirente entre os três maiores e uma empresa de telecomunicações entre as três maiores, entre outros.”

Transformações futuras

As disrupções nos mercados de crédito levaram a transformações nos níveis pessoal, empresarial e de infraestrutura, e essas mudanças vão acelerar.

De acordo com Sebastiao, “Veremos a ciência de aprendizado de máquina usada pelo Google, Amazon e Netflix se tornar mais amplamente adotada na indústria financeira para tornar o processo de solicitação, subscrição e atendimento mais fácil e seguro. Startups como Upstart e Driverup estão criando marketplaces de empréstimos que dependem de dados de histórico de crédito não tradicionais.”

A invenção do crédito permitiu que empresas e consumidores levassem vidas melhores e mantivessem a estabilidade através das ondas da vida.

Novos participantes no espaço de empréstimo também poderão usar dados e infraestrutura existentes de novas maneiras. Smadja citou um exemplo. “Uma das empresas que admiramos, a LendStreet, usa dados de agências de cobrança para selecionar os consumidores mais responsáveis (aqueles que têm feito pagamentos pontuais por vários meses) e fornecer-lhes um novo começo financeiro e a oportunidade de construir seu crédito.”

Talvez essa seja uma transformação chave e uma oportunidade para construir ou reconstruir o crédito através da colaboração. A invenção do crédito permitiu que empresas e consumidores levassem vidas melhores e mantivessem a estabilidade através das ondas da vida.